東北特鋼債權(quán)人：重組方是鞍鋼，債務(wù)處置尚未有定論
1個(gè)月之前，中國(guó)北方最大的特鋼企業(yè)東北特鋼延期提交了重整計(jì)劃草案。法院裁定的延期提交期限到來(lái)之際，這家地處遼寧省的鋼鐵國(guó)企將由誰(shuí)接盤，答案呼之欲出。
5月9日，東北特鋼的一位債權(quán)人向澎湃新聞透露，“5月10日，按照計(jì)劃應(yīng)該會(huì)公布由鞍鋼集團(tuán)公司(下稱“鞍鋼”)接管東北特鋼?！?月10日這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，正是法院此前裁定的東北特鋼重整計(jì)劃草案延期提交的截止期限。不過(guò)該債權(quán)人強(qiáng)調(diào)，中間是否還會(huì)有其他變數(shù)，不得而知。而據(jù)彭博社報(bào)道，鞍鋼準(zhǔn)備參與東北特殊鋼的重組，占股比例預(yù)計(jì)為51%。并且，東北特鋼未來(lái)考慮依靠撫順特鋼(600399)的平臺(tái)整體上市。
東北特鋼接盤方落地之際，債務(wù)處置方案成了隨后的一個(gè)關(guān)注焦點(diǎn)。彭博社援引知情人士稱，東北特鋼計(jì)劃全額償付50萬(wàn)元以下的債務(wù)，未來(lái)分期償還50萬(wàn)元以上的有擔(dān)保債權(quán)，超過(guò)50萬(wàn)元的無(wú)擔(dān)保債權(quán)包括公募債券將進(jìn)行債轉(zhuǎn)股。
不過(guò)前述債券人對(duì)澎湃新聞表示，“目前債權(quán)人方面還沒(méi)有看到相關(guān)的債務(wù)處置方案，希望鞍鋼接管以后能給個(gè)說(shuō)法。”據(jù)此前公開資料，東北特鋼累計(jì)債券申報(bào)達(dá)700億元。
關(guān)于東北特鋼破產(chǎn)重整，目前的最新官方消息來(lái)自旗下上市公司撫順特鋼。
4月11日，撫順特鋼發(fā)布公告稱，意向重整投資人為大型國(guó)有企業(yè)。但鑒于大型國(guó)有企業(yè)決策嚴(yán)謹(jǐn)、程序規(guī)范，重整投資方案的最終完成和提交尚需時(shí)間，故延期提交重整計(jì)劃草案。撫順特鋼的公告中提到，法院裁定準(zhǔn)予延期至5月10日。
截至目前，東北特鋼進(jìn)入破產(chǎn)重組已滿7個(gè)月。2016年10月10日，大連市中級(jí)人民法院裁定受理債權(quán)人對(duì)東北特鋼及下屬子公司大連特鋼、棒線材公司進(jìn)行重整。彼時(shí)，東北特鋼債務(wù)風(fēng)波已持續(xù)半年多，并9度違約，違約債務(wù)約58億元。
鞍鋼或?qū)⒋虬亟M遼寧鋼企
作為“共和國(guó)鋼鐵工業(yè)長(zhǎng)子”，始建于1916年的鞍鋼總部位于遼寧省鞍山市。隨著武鋼和寶鋼的聯(lián)合重組，目前鋼鐵央企僅剩鞍鋼集團(tuán)和寶武集團(tuán)兩家。
一定程度上，鞍鋼的地位決定了其重組使命。一名業(yè)內(nèi)資深人士曾對(duì)澎湃新聞表示，“以遼寧省目前的狀況來(lái)說(shuō)，對(duì)東北特鋼等省內(nèi)國(guó)企難以施以援手，遼寧省或許會(huì)將省內(nèi)鋼鐵國(guó)企全都‘甩包袱’給鞍鋼”。
這也就意味著，除東北特鋼之外，遼寧省內(nèi)另一家鋼鐵國(guó)企本鋼也或?qū)⒓{入鞍鋼旗下。而鞍本重組早在“寶武”重組之后就已有傳聞。2016年9月19日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)遲京東在中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心主辦的“經(jīng)濟(jì)每月談”上透露，繼寶鋼武鋼在2016年6月正式啟動(dòng)兼并重組后，下一步的鋼企重組將是鞍鋼本鋼重組的實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。
不過(guò)，鞍鋼是否能承受“甩包袱”之重，目前來(lái)看并不樂(lè)觀。一名鋼鐵分析師對(duì)澎湃新聞表示，“鞍鋼重組東北特鋼，應(yīng)該是政府層面起了很大的推動(dòng)作用。就鞍鋼本身來(lái)說(shuō)，興趣并不大，目前他自顧不暇?！?/span>
鞍鋼近日在中國(guó)貨幣網(wǎng)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，鞍鋼集團(tuán)2016年利潤(rùn)總額為-93.75億元。而過(guò)去的2016年，中國(guó)鋼鐵行業(yè)實(shí)際上已經(jīng)呈現(xiàn)業(yè)績(jī)整體好轉(zhuǎn)的跡象。數(shù)據(jù)顯示，2016年重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)盈利303.78億元，而上年同期為虧損779.38億元，利潤(rùn)增長(zhǎng)超過(guò)1000億元。
實(shí)際上，鞍鋼的虧損已不是偶然。過(guò)去的2014年、2015年，鞍鋼集團(tuán)虧損額分別達(dá)到104.28億元和107.48億元。也就是說(shuō)，近3年來(lái)，鞍鋼集團(tuán)累計(jì)虧損超300億元。
鞍鋼集團(tuán)對(duì)巨虧給出了多項(xiàng)原因，包括原燃料價(jià)格快速上漲、礦價(jià)總體處于較低位、安置分流人員發(fā)生較大額度的費(fèi)用、集團(tuán)承擔(dān)了較重的歷史包袱和社會(huì)責(zé)任包袱等，其中安置分流人員費(fèi)用就達(dá)到20.06億元。
值得注意的是，在上一輪的鋼企兼并浪潮中，鞍鋼已有重組先例。2010年5月，鞍山鋼鐵集團(tuán)和攀鋼集團(tuán)聯(lián)合重組成立鞍鋼集團(tuán)。這兩家老國(guó)企的“拉郎配”組合，一度被鋼鐵界認(rèn)為是兼并重組失敗的典型案例之一。
此前的5月5日，攀鋼集團(tuán)旗下上市公司*ST釩鈦(000629)已被深圳證券交易所暫停上市。原因即是三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值。2016年，已經(jīng)被披星戴帽的*ST釩虧損59.88億元。2014年至2016年，*ST釩鈦3年累計(jì)虧損約120億元。
10年前就有重組意向
值得一提的是，在上一輪的兼并重組浪潮中，鞍鋼和東北特鋼就曾有過(guò)重組意向。
2009年初，國(guó)務(wù)院通過(guò)的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中明確提到，到2011年，中國(guó)將建成寶鋼、鞍鋼和武鋼3個(gè)5000萬(wàn)噸級(jí)的特大型鋼鐵集團(tuán)。其中，鞍鋼實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的方式是，重組攀鋼集團(tuán)和東北特鋼。
彼時(shí)，遼寧省發(fā)改委的一位官員還對(duì)媒體透露，“2008年，遼寧省就準(zhǔn)備推動(dòng)鞍鋼與東北特鋼之間的重組，整合的動(dòng)機(jī)就是將省內(nèi)的大型鋼鐵企業(yè)進(jìn)行資源互補(bǔ)，提高集中度，提高競(jìng)爭(zhēng)力?！?/span>
上述資源互補(bǔ)，其中一方面就包括東北特鋼將助力鞍鋼在特鋼領(lǐng)域占有一席之位。就本輪的鞍鋼、東北特鋼的重組計(jì)劃，前述業(yè)內(nèi)資深人士就曾對(duì)澎湃新聞表示，“從特鋼角度來(lái)說(shuō)，鞍鋼未來(lái)可以將特鋼板整合成一家特鋼公司。”據(jù)澎湃新聞了解，鞍鋼旗下現(xiàn)有的特鋼板塊為長(zhǎng)城特鋼，長(zhǎng)城特鋼也是攀鋼和鞍鋼重整后鞍鋼旗下唯一的特鋼企業(yè)。
前述分析師也對(duì)澎湃新聞表示，“目前，寶鋼特鋼、中信泰富、太鋼、東北特鋼，屬于中國(guó)特鋼領(lǐng)域的第一陣營(yíng)?！?/span>
此前新華社的報(bào)道顯示，在去年法院裁定破產(chǎn)重整之前，已有多家有實(shí)力的央企、上市公司等企業(yè)來(lái)東北特鋼集團(tuán)考察，并表示出參與重整和投資的意向，有關(guān)業(yè)內(nèi)人士對(duì)東北特鋼集團(tuán)未來(lái)重整前景表示樂(lè)觀。
外界對(duì)東北特鋼前景表示樂(lè)觀在于其技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)在行業(yè)內(nèi)居于前列，在國(guó)內(nèi)特鋼領(lǐng)域具有重要地位。國(guó)家重大航空航天項(xiàng)目，如“天宮二號(hào)”空間實(shí)驗(yàn)室、“神舟十一號(hào)”載人飛船、“長(zhǎng)征五號(hào)”運(yùn)載火箭等，包括此前的國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919、大型運(yùn)輸機(jī)運(yùn)20等，都應(yīng)用了東北特鋼研制生產(chǎn)的高端特殊鋼材料，堪稱是國(guó)家的“御用特鋼供應(yīng)商”。
據(jù)遼寧省國(guó)資委副主任、東北特鋼重整管理人代表徐吉生介紹，東北特鋼的債務(wù)高企始于2007年的整體搬遷。在整體搬遷過(guò)程中，東北特鋼投入了巨額資金進(jìn)行大規(guī)模技術(shù)改造，所需資金絕大多數(shù)通過(guò)銀行貸款、發(fā)行債券等方式籌集，致使東北特鋼背負(fù)巨額金融債券，每年僅財(cái)務(wù)費(fèi)用就高達(dá)30億元。
(來(lái)源：澎湃新聞)
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